Piramida financiară

O piramidă financiară este o schemă de fraudă în care plățile pentru investitorii mai vechi sunt efectuate din fondurile aduse de noii participanți, fără ca banii să fie investiți în active reale. Această practică continuă până când fluxul de noi investiții se oprește, moment în care schema se prăbușește.

Una dintre primele piramide financiare din istorie este considerată Compania Mississippi, fondată în Franța în 1717 de John Law. Acțiunile companiei au crescut rapid în valoare datorită promisiunilor de profituri uriașe, însă în 1720 schema s-a prăbușit, având un impact negativ asupra economiei franceze.

Un alt exemplu notoriu este schema Ponzi, numită după Charles Ponzi, care în anii 1920 în SUA a promis randamente de 50% în 45 de zile și 100% în 90 de zile. În realitate, profiturile proveneau doar din noile contribuții, iar schema s-a prăbușit în același an, cauzând pierderi masive investitorilor. Ponzi a fost condamnat la cinci ani de închisoare.

Cea mai mare piramidă financiară din lume este considerată a fi cea organizată de Bernard Madoff, prin compania sa Madoff Investment Securities. Se estimează că acesta a atras fonduri de aproximativ 17 miliarde de dolari sub pretextul investițiilor financiare, însă în realitate nu desfășura nicio activitate investițională. În urma dezvăluirii fraudei, Madoff a fost condamnat la 150 de ani de închisoare.

Cum recunoaștem o piramidă financiară?

Piramidele financiare pot fi dificil de identificat, mai ales că multe dintre ele se prezintă ca fiind afaceri legitime. Totuși, există câteva semne care ar trebui să ridice suspiciuni:

• Promisiuni de câștiguri exagerat de mari, mult peste cele oferite de instituțiile financiare reglementate (bănci, cooperative de credit, fonduri de investiții).

• Necesitatea unei investiții inițiale mici, dar cu promisiuni de profit rapid.

• Campanii agresive de publicitate, care pun accent doar pe profituri, nu și pe mecanismele de generare a acestora.

• Lipsa transparenței și anonimatul fondatorilor.

• Absența unei licențe din partea autorităților competente pentru atragerea de fonduri de la populație.

În prezent, piramidele financiare folosesc tot mai des tehnologii digitale și sunt promovate intens pe internet, sub diverse forme, inclusiv criptomonede și platforme de investiții dubioase. Pentru a evita pierderile financiare, este esențial ca orice ofertă de investiție să fie analizată cu atenție, iar înainte de a aloca fonduri, să fie verificată legalitatea și credibilitatea entității care o promovează.