Rentabilitatea activelor și a capitalului

Rentabilitatea activelor și a capitalului sunt doi indicatori esențiali ai eficienței financiare a unei companii, inclusiv a unei instituții bancare. Acești indicatori sunt exprimați sub formă de coeficienți procentuali.

Rentabilitatea activelor (ROA) se calculează astfel:
ROA = (Ni / Anet) × (365 / t) × 100%,
unde Ni este profitul net, Anet sunt activele nete, iar t este perioada analizată în zile. Acest indicator reflectă eficiența utilizării activelor unei companii (bănci) într-o anumită perioadă, ajustată anualizat. Un ROA ridicat indică o utilizare eficientă a activelor, dar poate semnala și un grad ridicat de risc în operațiuni.

Rentabilitatea capitalului (ROE) se calculează astfel:
ROE = (Ni / E) × (360 / t) × 100%,
unde Ni este profitul net, E reprezintă capitalul propriu, iar t este perioada analizată în zile. Acest indicator arată randamentul capitalului propriu investit și măsoară cât de profitabil este acesta pentru acționari.

Diferența dintre ROA și ROE reflectă efectul de levier financiar: cu cât diferența este mai mare, cu atât compania utilizează mai multe resurse atrase. Un nivel scăzut al rentabilității poate indica o gestionare ineficientă sau o strategie necorespunzătoare, în timp ce valori peste media sectorului pot fi asociate cu operațiuni riscante, dar și cu oportunități de profit ridicate.